凤凰城，2023年11月1日(GLOBE NEWSWIRE)——北美创新灵活空间和存储解决方案的领导者WillScot Mobile Mini Holdings Corp.(“WillScot Mobile Mini”或“公司”)(纳斯达克代码:WSC)今天公布了2023年第三季度业绩，并提供了运营和当前市场环境的最新情况，包括以下亮点:
第三季度营收增长5%，至6.05亿美元持续经营业务增长17%至9200万美元，调整后EBITDA同比增长11%至2.66亿美元。
调整后的EBITDA利润率持续操作利率为43.9%，同比增长250个基点。
创造了1.48亿美元的自由现金流，同比增长77%，自由现金流利润率为24%。
本季度投资3.33亿美元进行两次收购，过去12个月投资4.94亿美元。
本季度通过回购500万股普通股向股东返还2.2亿美元，减少了eco在过去的12个月里，经济份额增长了9.2%截至2023年9月30日1．
过去12个月的投资资本回报率(ROIC)为18%，同比增长约380个基点。
公司将于2024年3月4日举办投资者日活动。详情将于稍后公布。
WillScot Mobile Mini首席执行官Brad Soultz评论道:“我们的团队在本季度取得了出色的财务业绩，这得益于持续强劲的定价和增值产品(VAPS)渗透率，其数量符合我们的预期。”
soutz继续说道:“我们正在创造创纪录的自由现金流，2023年第三季度为1.48亿美元，过去12个月为5.33亿美元。在我们修订指导的中点，我们预计2023年将产生约5.5亿美元的自由现金流，自2021年11月投资者日以来增长超过150%。在同一时期，我们的经济股票数量减少了近20%，至1.93亿股流通在外的普通股。我们有能力推动自由现金流，同时对我们的业务进行有机、无机和股票再投资，这说明我们如何随着时间的推移产生持续的复合回报。”
soutz总结道:“在过去的12个月里，我们再投资了4.94亿美元用于收购。特别是，我们在第三季度建立了北美领先的冷库租赁平台，并在10月份增加了一个优质的大跨度结构平台，为我们的灵活空间解决方案组合增加了一些令人兴奋的内容。这些都是高增长的类别，补充了我们现有的模块化和存储能力，并扩展了我们客户可用的空间解决方案的范围。凭借在这两个领域的领导地位，我们希望在我们无与伦比的商业和运营能力的基础上，并作为我们全面整合的空间解决方案的一部分，有意义地扩大和发展这些业务。加上最近的其他收购，这些扩张将提供额外的增长杠杆，而不是已经在飞行的10亿美元特殊增长杠杆。”
三个莫截至九月三十日;
九个莫截至九月三十日;
(以千为单位，共享数据除外)
2023
2022
2023
2022
收入
＄
604834年
＄
578008年
＄
1752391年
＄
1552069年
公司收入ntinuing操作
＄
91516年
＄
78176年
＄
255516年
＄
177323年
从co调整EBITDAntinuing操作2
＄
265480年
＄
239368年
＄
773663年
＄
615784年
调整后EBITDA利润率(%)2
43.9
％
41.4
％
44.1
％
39.7
％
经营活动提供的现金净额
＄
190998年
＄
210385年
＄
541918年
＄
544238年
自由现金流2,5
＄
147768年
＄
83386年
＄
410309年
＄
207428年
加权平均摊薄流通股
199258304年
217927725年
204461042年
223933319年
自由现金流利润率(%)2,5
24.4
％
13.1
％
23.6
％
12.0
％
投资回报2
17.6
％
16.3
％
17.4
％
14.2
％
三个莫截至九月三十日;
九个莫截至九月三十日;
按分部调整后EBITDA(千)2,6
2023
2022
2023
2022
模块化
＄
148386年
＄
135246年
＄
436793年
＄
357656年
存储
117094年
104122年
336870年
258128年
有限公司合并调整后EBITDA
＄
265480年
＄
239368年
＄
773663年
＄
615784年
2023年第三季度业绩
总裁兼首席财务官Tim Boswell评论道:“调整后的EBITDA、自由现金流利润率和投资资本回报率在2023年第三季度加速增长，并在2024年达到创纪录的水平。我们本季度出色的财务表现得益于我们投资组合的持续定价优势、增值产品(VAPS)渗透率的不断增长、所有收入流的卓越利润率表现以及持续的成本控制。收入为6.05亿美元，调整后EBITDA为2.66亿美元，同比分别增长5%和11%，调整后EBITDA利润率因激活量的增加而依次压缩，与2022年相比增长了250个基点，正如预期的那样。”
Boswell总结道:“在2023年指导的中点，我们预计将产生约10.58亿美元的调整后EBITDA。随着我们进入2024年，我们对10亿美元的特殊增长杠杆以及最近我们正在积极扩展的产品线所带来的增量机会充满信心。我们期待着在2024年3月4日于纽约举行的投资者日上，讨论我们投资组合中现有的和新的价值创造机会。”
2023年第三季度综合持续经营业绩
由于我们的有机收入增长计划和收购的影响，收入为6.05亿美元，同比增长5%。
调整后的EBITDA利润率在公司的推动下，2023年第三季度的持续运营率为43.9%，比去年同期增长了250个基点大部分保证金业务继续扩张。最重要的是，租赁利润率比去年增加了280个基点，交付和安装利润率比去年增加了120个基点，这都是由于价格和可变成本效率的提高。
模块化解决方案部门
收入3.88亿美元，同比增长7%。
平均模空间mo月租金同比上涨143美元，至1,142美元，涨幅14%。
平均单元租金同比下降1,434套，至81,866套，跌幅1.7%。
调整后的EBITDA为1.48亿美元，同比增长10%，调整后的EBITDA利润率为38.3%，增长100个基点。
存储解决方案事业部
收入2.17亿美元，同比增长1%。
平均移动存储空间月租金同比上涨49美元，至246美元，涨幅25%。
平均便携式存储单元租金同比下降28,252个，至147,694个，跌幅为16.1%。
地面办公模块化产品平均莫由于价格优化和VAPS渗透率的提高，月租金为854美元，同比增长19%。
平均租金模块空间单元减少3,706个，同比下降16.8%，至18,410个。
调整后的EBITDA为1.17亿美元，同比增长12%，调整后的EBITDA利润率为53.9%，增长570个基点。
资本化和流动性更新2
截至2023年9月30日止三个月:
第三季度创造了1.48亿美元的自由现金流，同比增长77%。
本季度投资3.33亿美元进行两次收购，过去12个月投资4.94亿美元。
完成2031年到期的5亿美元优先担保债券的非公开发行，利率为7.375%。所得款项用于偿还ABL贷款项下约4.94亿美元的未偿债务以及某些费用和开支。
在我们的资产支持循环信贷安排下，增加了约13亿美元的过剩可用性。
加权平均税前利率(包括3.44%的浮动利率与固定利率互换和近期发行的债券)约为6.1%，年度现金利息支出为8%目前的债务结构和基准利率约为2.14亿美元。我们的债务结构约为65% / 35%的固定-浮动比率。
2025年之前没有债务到期。
杠杆率是过去12个月的3.3倍从公司调整后的EBITDA10.42亿美元的持续运营成本，在我们3.0 - 3.5倍的目标范围内。
2023年第三季度以2.2亿美元回购了500万股普通股我们的经济总量减少了9.2%过去12个月的股票数量为零。
2023展望2、3、4本指引受风险和不确定性影响，包括下文“前瞻性声明”中描述的风险和不确定性。
M美元
2022条结果
从公司ntinuing操作
前2023年
前景
目前的2023
前景
收入
2143美元
2350 - 2450美元
2360 - 2390美元
调整后的息税前利润2,3
884美元
1025 - 1075美元
1050 - 1065美元
净资本支出3,4
367美元
250 - 300美元
225 - 275美元
1 -假设截至2023年9月30日的已发行普通股与截至2022年9月30日库存股法下的已发行普通股加认股权证，以及2023年9月30日收盘价为41.59美元。2 -调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、自由现金流、自由现金流利润率、净债务与调整后的EBITDA、投资资本回报率是非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则指标与美国公认会计准则(“GAAP”)下最直接可比的财务指标的进一步信息和对账包含在本新闻稿的末尾。3 -前瞻性调整后的EBITDA和净资本支出与GAAP财务指标相协调的信息，如果没有不合理的努力，公司无法获得，因此既不提供最可比的GAAP指标，也不提供与最可比的GAAP指标相协调的信息。净资本支出是非公认会计准则财务指标。请参阅本新闻稿末尾包含的非公认会计准则调节表。自由现金流包含已终止业务的结果。6 - 2023年第一季度，模块化部门内的地面办公业务被转移到存储部门，相关收入、费用和运营指标被转移到存储部门。所有提交的期间均已回顾性修订，以反映模块化和存储部分的这一变化。请参阅本新闻稿末尾包含的未经审计的段运营数据表中的进一步讨论。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿包括非公认会计准则财务指标，包括调整后的EBITDA，调整后的EBITDA利润率，自由现金流，自由现金流利润率，投资资本回报率，净资本支出和净债务与调整后的EBITDA比率。调整后的EBITDA定义为净收入(亏损)加上净利息(收入)费用、所得税费用(收益)、折旧和摊销，调整后排除某些非现金项目以及我们认为与我们核心业务运营无关的交易或事件的影响，包括净货币损益、商誉和其他减值费用、重组成本、整合被收购公司的成本、与交易相关的成本。股票补偿计划、公允价值变动及普通股权证负债清偿引起的损益及其他离散费用的非现金费用。调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以收入。自由现金流的定义是经营活动提供的净现金，减去租赁设备和财产、厂房和设备的购买和收益，这些都包括在投资活动的现金流中。自由现金流利润率定义为自由现金流除以收入。投资资本回报率定义为调整后的利息及摊销前收益除以净资产。调整后的利息及摊销前收益是指所得税费用前的收入(损失)、净利息(收入)费用、非现金项目调整后的摊销额(非核心业务)，包括货币(收益)净损失、商誉和其他减值费用、重组成本、整合被收购公司的成本、股票补偿计划的非现金费用、公允价值变动和普通股权证负债的终止以及其他离散费用造成的损益，按我们估计的法定税率减少。鉴于我们目前的税收属性，我们不是一个重要的美国纳税人，我们按照目前约26%的法定税率计算了估计税。净资产是总资产减去商誉和无形资产，净额和所有无息负债，按五个季度平均值计算。净资本支出定义为购买租赁设备和翻新以及购买物业、厂房和设备(统称为“资本支出总额”)，减去出售租赁设备的收益和出售物业、厂房和设备的收益(统称为“收益总额”)，这些都包括在投资活动的现金流量中。净债务与调整后的EBITDA比率定义为净债务除以调整后的EBITDA。公司认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对投资者是有用的，因为它们(i)允许投资者通过从经营业绩中剔除不反映核心经营业绩的项目的影响，在一致的基础上比较不同报告期的业绩;(ii)由我们的董事会和管理层用来评估我们的业绩;(iii)在受限于下文所述限制的情况下，可使投资者将公司的业绩与其竞争对手进行比较;(iv)为投资者提供额外的工具，用于评估持续的经营成果和趋势;(v)符合我们信贷协议中的定义。公司认为，自由现金流和自由现金流利润率对投资者很有用，因为它们允许投资者比较不同报告期和同行的现金产生业绩。本公司认为，投资资本回报率提供了有关业务长期健康状况和相对于公司资本成本的盈利能力的信息。本公司认为，净资本支出的呈现为投资者提供了有关每年投资于我们的租赁车队和工厂、财产和设备的净资本的有用信息，以协助分析我们的业务表现。根据GAAP，调整后的EBITDA不是财务业绩或流动性的衡量标准，因此，不应将其视为经营活动净收入或现金流量的替代指标，作为经营业绩或流动性的指标。这些非公认会计准则措施不应与根据公认会计准则确定的财务措施分开考虑，或作为替代。其他公司可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA和其他非公认会计准则财务指标，因此本公司的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似指标直接比较。关于本新闻稿中使用的非公认会计准则指标的调整(下文解释的除外)，请参见本新闻稿中包含的“非公认会计准则财务指标的调整”。
如果没有不合理的努力，公司无法获得有关最具可比性的GAAP财务指标和将前瞻性调整后EBITDA与这些GAAP财务指标进行协调的信息。我们无法提供最具可比性的GAAP财务指标，也无法将前瞻性调整后EBITDA与GAAP财务指标进行对账，因为此类对账所需的某些项目超出了我们的控制范围和/或无法合理预测，例如所得税准备金。编制此类对账需要根据公认会计准则编制前瞻性资产负债表、损益表和现金流量表，如果没有不合理的努力，公司无法获得此类前瞻性财务报表。虽然我们提供了一系列我们认为将实现的调整后EBITDA，但我们无法准确预测调整后EBITDA计算的所有组成部分。公司提供调整后的EBITDA指导，因为我们相信调整后的EBITDA与我们在GAAP下的结果一起查看时，为上述原因提供了有用的信息。
有限公司会议呼叫信息
WillScot Mobile Mini Holdings将于美国东部时间上午10点举行电话会议和网络直播，讨论其2023年第三季度业绩和2023年展望。美国东部时间2023年11月2日。通过以下链接进入电话直播:https://register.vevent.com/register/BI2ce9e6dc68744e0c9ac96d9c78fbfe6c
注册后，您将获得详细的拨号信息。为避免延迟，我们建议与会者在预定开始时间前15分钟拨入电话会议。用户还可以通过公司投资者关系网站www.willscotmobilemini.com的“活动与演示”部分进行网络直播。选择“事件”并选择与WillScot Mobile Mini Holdings 2023年第三季度电话会议有关的信息。此外，网络直播还将附带幻灯片。请在会前至少15分钟登记、下载及安装所需软件。对于无法收听现场直播的客户，将在公司投资者关系网站上提供为期12个月的电话会议网络音频广播。
一个关于威尔斯科特移动迷你
WillScot Mobile Mini在纳斯达克证券交易所交易，股票代码为“WSC”。公司总部位于亚利桑那州凤凰城，是一家领先的商业服务提供商，专注于创新和灵活的临时空间解决方案。该公司的多样化产品包括模块化办公大楼、移动办公室、教室、临时卫生间、便携式存储容器、防爆和气候控制结构、清跨结构，以及精心挑选的家具、电器和其他服务，因此其解决方案是为客户提供交钥匙服务。WillScot Mobile Mini通过遍布美国、加拿大和墨西哥的约240个分支机构和额外的drop lots网络，为所有经济部门的不同终端市场提供服务。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法案》和1934年《证券交易法》第21E条修订范围内的前瞻性陈述(包括本新闻稿中包含的指导/展望)。“估计”、“预期”、“预期”、“相信”、“预测”、“计划”、“打算”、“可能”、“将会”、“应该”、“应该”、“展望”、“指导”、“看到”、“有信心”等词以及这些词的变体和类似表达均属于前瞻性陈述，通常不具有历史性质。某些前瞻性陈述包括与以下相关的陈述:我们的兼并和收购管道，我们的运营速度加速，我们实现三到五年里程碑的加速和时机，现金流的增长和加速，推动投资资本的更高回报，以及调整后的EBITDA利润率扩张。前瞻性陈述受到许多风险、不确定性、假设和其他重要因素的影响，其中许多是我们无法控制的，这可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中讨论的内容有重大差异。虽然公司认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设，但它们是预测，我们不能保证任何此类前瞻性陈述将成为现实。可能影响实际结果或结果的重要因素包括，除其他外，我们收购和整合新资产和业务的能力;我们判断需求前景的能力;我们实现与收购相关的计划协同效应的能力;我们成功执行增长战略、管理增长和执行业务计划的能力;我们对产品市场规模的估计;我们产品的市场接受率和程度;其他已存在或可能可用的模块化空间和便携式存储解决方案的成功;成本上升和通胀压力对我们的盈利能力产生不利影响;涉及本公司的潜在诉讼;影响我们产品和服务需求的总体经济和市场状况，以及我们从通货膨胀环境中获益的能力;我们维持有效内部控制系统的能力;以及我们不时向美国证券交易委员会提交的定期报告(包括截至2022年12月31日的10-K表)中描述的其他风险和不确定性，这些报告可通过美国证券交易委员会的EDGAR系统(www.sec.gov)和我们的网站获得。任何前瞻性陈述仅在其发布之日发表，公司不承担更新或修改前瞻性陈述的任何义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。
Additio信息和时间如何找到它
欲了解更多信息，请访问公司网站www.willscotmobilemini.com。
有限公司接触信息
投资者调查:
媒体询问:
尼克·吉拉迪
杰克塞勒
investors@willscotmobilemini.com
jake.saylor@willscot.com
6 - 12合并经营报表(未经审计)
三个莫诏安结束
9月30日
九个莫诏安结束
9月30日
(以千为单位，份额和每股数据除外)
2023
2022
2023
2022
收入:
租赁及服务收入:
租赁
＄
466769年
＄
427842年
＄
1356040年
＄
1165787年
交付与安装
115598年
127016年
334982年
323396年
销售收入:
新单位
10155年
9608年
29816年
25322年
租赁单位
12312年
13542年
31553年
37564年
总收入
604834年
578008年
1752391年
1552069年
成本:
租赁及服务费用:
租赁
104331年
107720年
300402年
276165年
交付与安装
82081年
91744年
238437年
244861年
销售成本:
新单位
5096年
5798年
16099年
14875年
租赁单位
6682年
6846年
16203年
20216年
租赁设备折旧
66950年
68015年
190556年
188793年
总利润
339694年
297885年
990694年
807159年
费用:
销售、总务和行政
151983年
140116年
449685年
428389年
其他折旧及摊销
17852年
15656年
52371年
45969年
货币净损失
96
160
6885年
124
其他收入净额
(8336
）
(2520
）
(14533
）
(7597
）
营业收入
178099年
144473年
496286年
340274年
利息费用
53803年
38009年
145915年
101732年
公司收入税前持续经营
124296年
106464年
350371年
238542年
公司所得税费用ntinuing操作
32780年
28288年
94855年
61219年
公司收入ntinuing操作
91516年
78176年
255516年
177323年
迪斯科ntinued操作:
迪斯科收入税前持续经营
- - - - - -
20285年
4003年
53212年
从迪斯科的销售中获利ntinued操作
- - - - - -
34049年
176078年
34049年
迪斯科的所得税费用ntinued操作
- - - - - -
3917年
45468年
11444年
迪斯科收入ntinued操作
- - - - - -
50417年
134613年
75817年
净收益
＄
91516年
＄
128593年
＄
390129年
＄
253140年
公司每股收益归属于WillScot Mobile Mini普通股股东的持续经营业务:
基本
＄
0.47
＄
0.36
＄
1.27
＄
0.80
稀释
＄
0.46
＄
0.36
＄
1.25
＄
0.79
迪斯科的每股收益归属于WillScot Mobile Mini普通股股东的持续经营:
基本
＄
- - - - - -
＄
0.24
＄
0.67
＄
0.35
稀释
＄
- - - - - -
＄
0.23
＄
0.66
＄
0.34
归属于WillScot Mobile Mini普通股股东的每股收益:
基本
＄
0.47
＄
0.60
＄
1.94
＄
1.15
稀释
＄
0.46
＄
0.59
＄
1.91
＄
1.13
加权平均股份:
基本
196198638年
213636876年
201042902年
219312260年
稀释
199258304年
217927725年
204461042年
223933319年
未经审计的分部运营数据
该公司经营两个可报告的部门:模块化和存储。模块化代表北美模块化业务的活动，不包括地面办公室，这些业务在2023年第一季度转移到存储部门。存储代表了北美便携式存储和地面办公业务的活动。所有提交的期间均已回顾性修订，以反映模块化和存储部分的这一变化。自2023年1月1日起，我们将大约6,000个地面办公(GLO)模块化产品从模块化解决方案部门转移到我们的存储解决方案部门。我们将这些传统的WillScot GLOs转移到存储解决方案部门，因为它们是经过修改的集装箱产品，可以在传统的Mobile Mini分支机构和物流基础设施上更有效地运行。此次调整将大约4980万美元的收入和2080万美元的调整后EBITDA从模块化解决方案转移到存储解决方案。我们重新计算了历史部门财务业绩和运营关键绩效指标(kpi)，以反映这一转移。
在截至2022年9月30日的三个月里，此次转移产生了大约1330万美元的收入，730万美元的毛利润和540万美元的调整后息税折旧摊销前利润从模块化部门转移到存储部门。在截至2022年9月30日的9个月中，这导致大约3680万美元的收入，2090万美元的毛利润和1480万美元的调整后息税折旧摊销前利润从模块化部门转移到存储部门。作为转让的一部分，我们调整了存储部分模块化单元(地面办公室)的平均月租金，以纳入特别适用于地面办公室的增值产品。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月比较
三个莫nths截至2023年9月30日
(以千计，租金及差饷单位除外)
模块化
存储
总计
收入
＄
387806年
＄
217028年
＄
604834年
总利润
＄
181179年
＄
158515年
＄
339694年
从co调整EBITDAntinuing操作
＄
148386年
＄
117094年
＄
265480年
设备租赁的资本性支出
＄
51400年
＄
11988年
＄
63388年
平均模块空间单位租金
81866年
18410年
100276年
平均模块空间利用率
65.4
％
59.4
％
64.2
％
平均模空间mo月租金
＄
1142年
＄
854
＄
1089年
平均便携式存储单元的租金
480
147694年
148174年
平均移动存储利用率
61.1
％
70.1
％
70.0
％
平均移动存储空间月租金
＄
258
＄
246
＄
246
三个莫nths截止到2022年9月30日
(以千计，租金及差饷单位除外)
模块化
存储
总计
收入
＄
362072年
＄
215936年
＄
578008年
总利润
＄
149521年
＄
148364年
＄
297885年
从co调整EBITDAntinuing操作
＄
135246年
＄
104122年
＄
239368年
设备租赁的资本性支出
＄
81052年
＄
41246年
＄
122298年
平均模块空间单位租金
83300年
22116年
105416年
平均模块空间利用率
67.9
％
72.0
％
68.7
％
平均模空间mo月租金
＄
999
＄
719
＄
940
平均便携式存储单元的租金
556
175946年
176502年
平均移动存储利用率
63.1
％
88.8
％
88.7
％
平均移动存储空间月租金
＄
227
＄
197
＄
197
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月比较
九个莫nths截至2023年9月30日
(以千计，租金及差饷单位除外)
模块化
存储
总计
收入
＄
1108151年
＄
644240年
＄
1752391年
总利润
＄
519254年
＄
471440年
＄
990694年
从co调整EBITDAntinuing操作
＄
436793年
＄
336870年
＄
773663年
设备租赁的资本性支出
＄
141183年
＄
24543年
＄
165726年
平均模块空间单位租金
81885年
19282年
101167年
平均模块空间利用率
65.8
％
62.3
％
65.1
％
平均模空间mo月租金
＄
1096年
＄
815
＄
1043年
平均便携式存储单元的租金
479
155099年
155578年
平均移动存储利用率
60.4
％
74.0
％
73.9
％
平均移动存储空间月租金
＄
232
＄
229
＄
229
九个莫nths截止到2022年9月30日
(以千计，租金及差饷单位除外)
模块化
存储
总计
收入
＄
985873年
＄
566196年
＄
1552069年
总利润
＄
418730年
＄
388429年
＄
807159年
从co调整EBITDAntinuing操作
＄
357656年
＄
258128年
＄
615784年
设备租赁的资本性支出
＄
221111年
＄
95699年
＄
316810年
平均模块空间单位租金
82122年
22411年
104533年
平均模块空间利用率
67.5
％
73.2
％
68.6
％
平均模空间mo月租金
＄
945
＄
657
＄
883
平均便携式存储单元的租金
498
163855年
164353年
平均移动存储利用率
56.5
％
86.1
％
86.0
％
平均移动存储空间月租金
＄
201
＄
182
＄
182
威尔斯科特移动迷你控股公司合并资产负债表
(以千为单位，共享数据除外)
2023年9月30日(未经审计)
2022年12月31日
资产
现金及现金等价物
5789美元
7390美元
贸易应收款，扣除2023年9月30日和2022年12月31日的信贷损失准备，分别为78,738美元和57,048美元
469344年
409766年
库存
44729年
41030年
预付费用及其他流动资产
48392年
31635年
持有待售资产-流动资产
951
31220年
流动资产总额
569205年
521041年
租赁设备、网
3347017年
3077287年
物业、厂房及设备、净
328054年
304659年
经营租赁资产
256272年
219405年
善意
1158076年
1011429年
无形资产净额
401313年
419125年
其他非流动资产
15541年
6683年
持有待售资产-非流动资产
- - - - - -
268022年
长期资产总额
5506273年
5306610年
总资产
6075478美元
5827651美元
负债与权益
应付账款
92319美元
109349美元
应计费用
123238年
109542年
累算雇员权益
31550年
56340年
递延收入和客户存款
227257年
203793年
经营租赁负债-流动
56588年
50499年
长期债务的流动部分
15981年
13324年
待售负债-流动负债
- - - - - -
19095年
流动负债总额
546933年
561942年
长期债务
3460066年
3063042年
递延所得税负债
535434年
401453年
经营租赁负债-非流动负债
193364年
169618年
其他非流动负债
27045年
18537年
待售负债-非流动负债
- - - - - -
47759年
长期负债
4215909年
3700409年
总负债
4762842年
4262351年
优先股:0.0001美元票面价，1,000,000股授权股票，2023年9月30日和2022年12月31日发行和流通的股票为零
- - - - - -
- - - - - -
普通股:每股0.0001美元，授权5亿股，分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行和流通的193,460,704股和207,951,682股
20
21
Additio最终实收资本
2218110年
2886951年
累计其他综合损失
(44073)
(70122)
累积赤字
(861421)
(1251550)
股东权益总额
1312636年
1565300年
负债总额与股东权益
6075478美元
5827651美元
侦察非公认会计准则财务指标的调解
除了使用公认会计准则财务指标外，我们还使用一些非公认会计准则财务信息，我们认为这些信息对于与前期比较以及未来预测和盈利增长前景的发展非常重要。管理层也使用这些信息来衡量我们正在进行的业务的盈利能力，并分析我们的业务表现和趋势。
我们根据调整后的EBITDA评估业务部门的业绩，这是一种不包括以下某些项目的非公认会计准则措施。我们认为，评估不包括这些项目的部门业绩是有意义的，因为它提供了对公司内在和持续经营成果的洞察。
我们也定期评估分部的毛利，以协助评估各分部的经营业绩。我们认为调整后的EBITDA是更重要的指标，因为它更全面地反映了各部门的业务表现，包括间接成本。
我们还评估自由现金流，这是一项非gaap衡量标准，提供有关现金流的有用信息，可为我们的资本配置方案提供资金。
公司调整后的EBITDAntinuing操作
调整后EBITDA是非公认会计准则衡量标准，定义为所得税费用(收益)，净利息(收入)费用，折旧和摊销前的净收入(损失)，调整与我们核心业务运营无关的某些项目:
货币(收益)亏损，净额:月子公司职能以外以外币计价的净资产和负债部分货币。
与商誉、其他无形资产、租赁车队和财产、厂房和设备的减值费用相关的非现金成本相关的商誉和其他减值费用。
重组成本，租赁减值费用，以及与重组计划相关的其他相关费用，旨在简化运营并降低成本，包括员工解雇成本。
交易费用包括法律费用和专业费用所有费用及其他与交易有关的费用。
整合被收购公司的成本，包括外部专业Nal费用，与系统集成相关的非资本化成本，非租赁分支机构和车队搬迁费用，员工培训成本以及实现成本或收入协同效应所需的其他成本。
股票补偿计划的非现金费用。
公允价值变动及普通股权证负债清偿所引致的损益。
其他费用，包括co与某些一次性项目有关的咨询费用、未列为利息费用的融资费用、处置财产、厂房、设备的损益。
作为一种分析工具，调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)有其局限性，您不应单独考虑该措施，也不应将其作为净收入(亏损)、运营现金流或根据美国公认会计准则报告的其他分析公司业绩的方法的替代品。这些限制包括:
调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
调整后的EBITDA不反映我们的利息支出，或偿还债务利息或本金所需的现金需求;
调整后的EBITDA不反映我们的税收费用或支付税款的现金需求;
调整后的EBITDA不反映历史现金支出或资本支出或co的未来需求ntractual承诺;
调整后的EBITDA不反映对收益的影响，也不反映由于我们所做的事情而产生的变化内部不指示我们未来的行动;
虽然折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产往往必须被替换调整后的EBITDA不反映此类替换的任何现金需求;和
我们行业的其他公司可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA，这限制了其作为比较措施的有效性。
由于这些限制，调整后的EBITDA不应被视为可用于再投资于我们业务增长的可自由支配现金，也不应被视为可用于履行我们义务的现金指标。
下表提供了持续经营收入与持续经营调整后EBITDA未经审计的对帐表:
三个莫诏安结束
9月30日
九个莫诏安结束
9月30日
(千)
2023
2022
2023
2022
公司收入ntinuing操作
＄
91516年
＄
78176年
＄
255516年
＄
177323年
公司所得税费用ntinuing操作
32780年
28288年
94855年
61219年
利息费用
53803年
38009年
145915年
101732年
折旧及摊销
84802年
83671年
242927年
234762年
货币净损失
96
160
6885年
124
重组成本、租赁减值费用及其他相关费用
- - - - - -
- - - - - -
22
168
交易成本
787
- - - - - -
787
35
整合成本
780
3902年
6900年
13182年
股票补偿费用
8636年
7111年
26134年
22512年
其他
(7720
）
51
(6278
）
4727年
从co调整EBITDAntinuing操作
＄
265480年
＄
239368年
＄
773663年
＄
615784年
下表提供了未经审计的所得税前收入与调整后EBITDA的对帐表。
三个莫诏安结束
9月30日
九个莫诏安结束
9月30日
(千)
2022
2022
税前收入
＄
4521年
＄
12121年
折旧
906
2725年
调整后的息税前利润
＄
5427年
＄
14846年
十二个莫诏安结束
12月31日
(千)
2022
税前收入
＄
17142年
折旧
3624年
调整后的息税前利润
＄
20766年
公司调整后的EBITDA利润率ntinuing操作
我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以收入。管理层认为，调整后的EBITDA利润率为投资者提供了有关我们业务表现的有用信息。下表提供了未经审计的调整后EBITDA利润率调节表:
三个莫诏安结束
9月30日
九个莫诏安结束
9月30日
(千)
2023
2022
2023
2022
从co调整EBITDA持续经营(A)
＄
265480年
＄
239368年
＄
773663年
＄
615784年
收入(B)
＄
604834年
＄
578008年
＄
1752391年
＄
1552069年
公司调整后EBITDA利润率持续经营(A/B)
43.9
％
41.4
％
44.1
％
39.7
％
公司收入持续操作(C)
＄
91516年
＄
78176年
＄
255516年
＄
177323年
公司收入持续经营毛利(C/B)
15.1
％
13.5
％
14.6
％
11.4
％
公司调整后EBITDA的净债务持续经营比率
净负债与调整后EBITDA的比率定义为净负债除以过去12个月持续经营的调整后EBITDA。我们将净债务定义为持续经营活动产生的总债务减去持续经营活动产生的总现金和现金等价物。管理层认为，净债务与调整后EBITDA比率的呈现为投资者提供了有关我们业务表现的有用信息。下表提供了未经审计的净债务与调整后EBITDA比率的调节表:
(千)
2023年9月30日
长期债务
＄
3460066年
长期债务的流动部分
15981年
总债务
3476047年
现金及现金等价物
5789年
净负债(A)
＄
3470258年
从co调整EBITDA从三个月开始继续操作截至2022年12月31日
＄
268090年
从co调整EBITDA从三个月开始继续操作截至2023年3月31日的月
246842年
从co调整EBITDA从三个月开始继续操作截至2023年6月30日的月
261341年
从co调整EBITDA从三个月开始继续操作截至2023年9月30日的月
265480年
从co调整EBITDA过去12个月的持续行动诏安(B)
＄
1041753年
净负债与调整后EBITDA比率(A/B)
3.3
自由现金流和自由现金流边际
自由现金流是非公认会计准则衡量标准。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金，减去租赁设备和财产、工厂和设备的购买和收益，这些都包括在投资活动的现金流中。自由现金流利润率定义为自由现金流除以总收入(包括已终止业务)。管理层认为，自由现金流和自由现金流利润率的列报提供了有关现金流的有用的额外信息，可以为我们的资本配置选择提供资金。提交的自由现金流包括截至2022年9月30日的前储罐和泵部门以及截至2023年1月31日的前英国存储解决方案部门的金额。
下表提供了自由现金流量和自由现金流量边际未经审计的对帐表:
三个莫诏安结束
9月30日
九个莫诏安结束
9月30日
(千)
2023
2022
2023
2022
经营活动提供的现金净额
＄
190998年
＄
210385年
＄
541918年
＄
544238年
购买租赁设备和翻新
(63388
）
(135076
）
(166097
）
(360465
）
出租设备销售所得
12720年
17183年
37974年
52263年
购置物业、厂房及设备
(5563
）
(10000
）
(16752
）
(30253
）
出售物业、厂房及设备所得
13001年
894
13266年
1645年
自由现金流量(A)
＄
147768年
＄
83386年
＄
410309年
＄
207428年
公司收入持续经营(B)
＄
604834年
＄
578008年
＄
1752391年
＄
1552069年
迪斯科收入ntinued操作
- - - - - -
60153年
8694年
176627年
总收入(包括迪斯科)持续操作(C)
＄
604834年
＄
638161年
＄
1761085年
＄
1728696年
自由现金流边际(A/C)
24.4
％
13.1
％
23.3
％
12.0
％
经营活动提供的现金净额(D)
＄
190998年
＄
210385年
＄
541918年
＄
544238年
经营活动利润率提供的现金净额(D/C)
31.6
％
33.0
％
30.8
％
31.5
％
净资本支出
我们将净资本支出定义为租赁设备的购买和翻新以及财产、工厂和设备的购买(统称为“总资本支出”)，减去租赁设备的销售收益和财产、工厂和设备的销售收益(统称为“总收益”)，这些都包括在投资活动的现金流中。管理层认为，净资本支出表提供了有关我们每年在租赁车队、物业、工厂和设备上投资的净资本的有用信息，以协助分析我们的业务表现。如下图所示，包括已终止业务在内的净资本支出包括截至2022年9月30日的前储罐和泵业务部门以及截至2023年1月31日的前英国存储解决方案业务部门的金额。
下表提供了未经审计的净资本支出对账单:
三个莫诏安结束
9月30日
九个莫诏安结束
9月30日
(千)
2023
2022
2023
2022
租用设备和翻新的购买总额
＄
(63388
）
＄
(135076
）
＄
(166097
）
＄
(360465
）
出售租赁设备所得款项总额
12720年
17183年
37974年
52263年
租赁设备净资本支出
(50668
）
(117893
）
(128123
）
(308202
）
购置物业、厂房及设备
(5563
）
(10000
）
(16752
）
(30253
）
出售物业、厂房及设备所得
13001年
894
13266年
1645年
净资本支出包括迪斯科ntinued操作
(43230
）
(126999
）
(131609
）
(336810
）
英国存储解决方案净资本支出
- - - - - -
(3903
）
87
(22855
）
油罐和泵净资本支出
- - - - - -
(7935
）
- - - - - -
(21438
）
公司资本支出净额ntinuing操作
＄
(43230
）
＄
(115161
）
＄
(131696
）
＄
(292517
）
投资回报
投资资本回报率定义为调整后的利息及摊销前收益除以净资产。调整后的利息及摊销前收益是指所得税费用前的收入(损失)、净利息(收入)费用、非现金项目调整后的摊销额(非核心业务)，包括货币(收益)净损失、商誉和其他减值费用、重组成本、整合被收购公司的成本、股票补偿计划的非现金费用、公允价值变动、普通股权证负债和其他离散费用的抵销所产生的损益，按估计税额减计。鉴于我们目前的税收属性，我们不是一个重要的美国纳税人，我们将2023年生效的现行法定税率约为26%的估计税率包括在内。净资产是总资产减去商誉和无形资产，净额和所有不计息负债。分母计算为年度指标的四个季度平均值和季度指标的两个季度平均值。
下表提供了投资资本回报率未经审计的对帐表。与我们之前的储罐和泵业务部门以及前英国存储解决方案业务部门相关的平均投资资本和调整后的EBITDA已分别从2022年7月1日和2023年1月1日排除在外，之前的期间未进行调整。
三个莫截至九月三十日;
九个莫截至九月三十日;
(千)
2023
2022
2023
2022
总资产
＄
6075478年
＄
5810264年
＄
6075478年
＄
5810264年
善意
(1158076
）
(1064582
）
(1158076
）
(1064582
）
无形资产净额
(401313
）
(431291
）
(401313
）
(431291
）
总负债
(4762842
）
(4129125
）
(4762842
）
(4129125
）
长期债务
3460066年
2935800年
3460066年
2935800年
净资产不包括有息债务、商誉和无形资产
＄
3213313年
＄
3121066年
＄
3213313年
＄
3121066年
平均投资资本(A)
＄
3133997年
＄
3147195年
＄
3104225年
＄
3117986年
调整后的息税前利润
＄
265480年
＄
251339年
＄
773663年
＄
676497年
折旧
(78864
）
(79851
）
(225114
）
(234644
）
调整后EBITA (B)
＄
186616年
＄
171488年
＄
548549年
＄
441853年
法定税率(C)
26
％
25
％
26
％
25
％
预估税(B*C)
＄
48520年
＄
42872年
＄
142623年
＄
110463年
调整后利息及摊销前收益(D)
＄
138096年
＄
128616年
＄
405926年
＄
331390年
ROIC (D/A)，年化
17.6
％
16.3
％
17.4
％
14.2
％
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