网络安全解决方案提供商Telos Corporation (TLS)报告称，2024年第一季度开局强劲，收入和利润都超过了预期。该公司宣布收入为2960万美元，超过了预期的2800万至2900万美元。安全解决方案和安全网络部门的重大贡献推动了这一业绩。
尽管Telos预计第二季度收入将下降，调整后的EBITDA将出现亏损，但预计今年晚些时候将恢复连续增长。该公司还通过新的合同工具扩大了其市场准入，并正在加快其TSA PreCheck计划注册中心的扩张。
Telos公司以2960万美元的收入超过了第一季度的收入和利润预期。
安全解决方案公司提供了1860万美元，安全网络提供了大约1100万美元。
第二季度营收预计在2500万至2800万美元之间，调整后的EBITDA亏损为600万至800万美元。
泰罗斯赢得了五个新公司的职位合同车辆，提高进入联邦市场的机会。
该公司正在加速推出TSA PreCheck注册中心，目标是到2025年在500个办公迪宝(纳斯达克股票代码:ODP)。
Telos预计收入和毛利率将在2024年第三或第四季度连续增长视抗议的解决而定。
他们的产品线价值约32亿美元，这表明他们对未来的增长持乐观态度。
该公司预计2024年第二季度的收入将暂时下降。
预计第二季度调整后的EBITDA亏损将在600万美元至800万美元之间。
Telos获得了新的业务，赢得了五个新公司的职位ntract车辆。
TSA预检计划将大幅扩大，计划到2025年达到500个办公用品店。
财报电话会议期间没有具体的亏损报告。
首席执行官约翰·伍德更新艾德关注抗议过程，这个过程通常需要100天，他预计本季度会有决议。
木材表达有信心在抗议结束后推进新项目。
首席财务官Mark Bendza指出，TSA PreCheck项目的交易量正在增加，这三家供应商的参与都包含在他们之前的指导中。
总而言之，Telos公司今年开局强劲，其财务表现超出了他们自己的预期。虽然第二季度可能会面临一些挑战，但公司的战略举措和市场定位表明，中长期发展将是积极的。在Telos在动态的网络安全环境中把握机遇和暂时挫折的过程中，股东们一直给予支持，Telos对此表示感谢。
Telos公司最近的收益报告无疑为2024年初描绘了一幅乐观的画面，收入超过指导，战略扩张正在进行中。为了进一步了解Telos的财务状况和未来前景，浏览一下InvestingPro的数据和提示可以提供有价值的背景。
InvestingPro哒助教:
该公司的市值为2.5071亿美元，反映了其目前的市场估值。
市盈率为负7.60倍，过去12个月小幅调整至-7.88倍截至2024年第一季度，这表明投资者目前对该公司的估值并不期望近期盈利。
过去十二个月的收入据报道，截至2024年第一季度，该公司销售额为1.3978亿美元，尽管同期下降了30.79%，这与该公司自己对本年度销售额下降的预测一致。
InvestingPro小贴士:
泰罗斯手里拿着一个stroNger的流动性状况，资产负债表上的现金多于债务，这可能在面对预期的销售下滑时提供弹性。
尽管去年的回报率很高，但分析师预计Telos今年不会盈利，这是一个关键的公司考虑到投资者预期短期收益。
对于那些希望深入研究Telos财务指标并获得更多见解的人，InvestingPro提供了全面的分析。目前，Telos还可以在http://k1.fpubli.cc/file/upload/202405/12/oxrdnai4ylo上找到另外六个InvestingPro Tips。为了利用这些见解并增强您的投资策略，使用优惠券代码PRONEWS24可以获得每年或两年一次的Pro和Pro+订阅额外10%的折扣。
接线员:您好，谢谢您的等待。欢迎参加泰罗斯公司2024年第一季度财报电话会议。此时，所有参与者都处于仅听模式。演讲结束后，将有一个问答环节。[接线员说明]请注意，本次会议正在录音中。现在我想把会议交给今天的演讲者，艾莉森·菲利普。请继续。
艾莉森·菲利普:早上好。感谢您与我们一起讨论泰罗斯公司2024年第一季度的财务业绩。今天和我在一起的是John Wood, Telos的董事长兼首席执行官;Telos执行副总裁兼首席财务官Mark Bendza。让我快速回顾一下今天演讲的形式。Mark将首先介绍我们2024年第一季度的业绩。接下来，约翰将讨论第一季度的业务亮点。马克将接着发表第二季度的指导和对公司财务前景的见解，然后再回到约翰那里结束。随后，我们将开启问答环节，安全解决方案执行副总裁Mark Griffin也将加入我们。财报新闻稿于今天早些时候发布，并发布在Telos投资者关系网站上，该电话会议同时进行网络直播。此外，我们还在投资者关系网站上提供了演示幻灯片。在我们开始之前，我们想强调的是，我们在这次电话会议上的一些陈述是前瞻性陈述，是根据联邦证券法的安全港条款作出的。这些陈述基于当前的预期和假设，这些预期和假设受到风险和不确定性的影响。由于各种原因，实际结果可能存在重大差异，包括今天的收益新闻稿中描述的因素，电话会议期间的评论以及我们在美国证券交易委员会(SEC)提交的文件。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。此外，在今天的电话会议中，我们将讨论非公认会计准则财务指标，我们认为这些指标有助于补充和澄清措施，帮助投资者了解Telos的财务业绩。这些非GAAP财务指标应被视为GAAP结果的补充，而不是替代或孤立GAAP结果。您可以在我们的收益新闻稿和我们网站的投资者关系部分找到有关这些非GAAP指标的其他披露，包括与可比GAAP结果的对账。另请注意，除非另有说明，财务比较是按年进行的。本次电话会议的网络直播重播将于明年在我们公司网站的投资者关系链接下提供。说到这里，我把电话转给马克。
Mark Bendza:谢谢你，Allison，大家早上好。让我们从今天的幻灯片3开始。我很高兴地向大家报告，Telos在第一季度再次超额完成了关键财务指标，超过了收入和利润预期。总体而言，这是一个简单的季度，在关键财务指标上的表现好于指引，导致利润和现金流明显超过预期。让我们进入一些细节。我们在第一季度实现了2,960万美元的收入，比我们的指导范围2,800万至2,900万美元高出约60万美元。安全解决方案部门实现了1860万美元的收入，超出了我们指导范围的上限，因为所有业务线的表现都略高于预期。安全网络的收入约为1100万美元，符合我们的指导范围的上限。GAAP毛利率为37%，高于我们的预期，原因是固定价格合同和安全解决方案的成本管理，直接劳动力和安全网络的利用率好于预期，收入对我们利润率较高的安全解决方案业务的总体权重略好。安全解决方案在2024年第一季度约占公司总收入的63%，而2023年第一季度为56%，这一有利的差异预计将随着时间的推移而扩大。现金毛利率达到42.2%，同比增长249个基点，是自2020年IPO以来第二高的季度。收入和毛利率均高于预期，导致毛利润高于我们调整后的EBITDA指导范围。此外，由于支出的时间安排，研发和SG&A费用比预测的要好，并且高于预测的软件开发成本资本化。因此，调整后的EBITDA也超过了我们指导范围的上限。调整后的EBITDA亏损230万美元，而我们的指导范围是亏损550万美元至500万美元。最后，经营现金流为35万美元流出，自由现金流为360万美元流出。自由现金流较2023年第一季度的410万美元有所改善。所以总的来说，这是一个干净的季度，整个投资组合的执行都很稳健。现在我将把话筒交给约翰，让他对商业要件做一个概述。约翰?
约翰·伍德:谢谢你，马克，大家早上好。让我们转到幻灯片4。正如我们在3月份的最后一次财报电话会议上所沟通的那样，Telos与主要合作伙伴达成了合作协议，这些合作伙伴在第一季度获得了联邦政府对Telos安全解决方案业务的奖励，价值高达5.25亿美元，为期五年。如此重大的中标决定遭到现任企业或其他投标人的抗议并不罕见，这是政府规定的中标后抗议期的一部分，这就是本案的情况。这些奖项已被抗议，最终的奖项将取决于抗议的解决。考虑到典型的抗议时间表，预计解决方案将在第二季度完成，假设结果有利，预计收入将在今年剩余时间内增长。我们期待着这些抗议活动的结束，因为这些奖项代表了预先存在的项目，需要及时和顺利的过渡，以确保对联邦政府的不间断服务。除了这些合同外，值得强调的是，自2023年以来，我们还赢得了5个新的合同车辆的位置，包括最近的一种车辆，通过该车辆，美国海军陆战队将在全球所有所需的海军陆战队基地、邮局、营地和车站采购电信和网络基础设施的现代化能力。总的来说，这五个新合同工具为Telos提供了市场准入，以竞争代表120亿美元潜在市场的新商机。随着时间的推移，我们将继续寻求更多的合同工具，这将进一步增加我们进入新的联邦市场的机会。此外，我很高兴地报告自上次财报电话会议以来的其他几个关键成果。我们的Xacta业务已经收到了美国空军服务中心以及一家主要技术公司和一家联邦政府客户的新订单。此外，Xacta业务已经与几个关键客户达成了续签，包括美国第16空军、美国国家地理空间情报局、美国国防情报局、美国能源部、一家专业服务公司和一家领先的云计算公司。该公司已经获得了美国国土安全部、美国海军情报局和一个联邦执行部门的服务续签。我们的自动信息处理系统业务与美国武装部队的一个分支机构续签了一份主要合同。最后，在我们的Telos ID业务中，我们的TSA PreCheck项目的交易量在过去四个季度(包括2024年第一季度)每个季度都在连续增长。我们将继续与运输安全管理局密切合作，以确保我们现有的登记地点在加速在全国各地推出其他现场登记中心之前，以这种规模的国家安全计划所需的绝对最高标准运行。我们在4月份又开设了两个招生点，预计未来几个季度还会有更多。现在我把电话交给马克他将讨论第二季度的指导。马克吗?
马克·本扎:谢谢，约翰。让我们转到幻灯片5。对于第二季度，我们预计收入在2500万美元到2800万美元之间，调整后的EBITDA亏损在800万美元到600万美元之间。我们预计安全解决方案的收入将同比下降个位数至中个位数，主要受2023年第二季度非经常性永久许可证销售的推动，并被2024年TSA Precheck的增长所抵消。我们预计，由于积压订单持续减少，安全网络收入将同比下降40%至30%。我们的第二季度指导，结合我们第一季度报告的收入，意味着上半年的收入为5460万美元至5760万美元，与我们在第四季度收益报告附录中提供的2024年建模输入中概述的约5500万美元的上半年收入相比，这是有利的。总体而言，我们预计公司总收入将在第三或第四季度恢复连续增长，前提是抗议活动得到有利的解决。GAAP毛利率预计将同比下降约750个基点至425个基点。主要是由于去年同期安全解决方案的资本化软件开发成本摊销更高，以及非经常性永久许可证销售，部分抵消了2024年我们高利润率安全解决方案业务的更有利收入贡献。现金毛利率预计将同比下降250个基点，持平。根据资本化软件开发成本、基于股票的薪酬、重组成本和D&A调整后的现金线下费用预计将比去年增加约190万至210万美元，主要是由于对增长计划的投资。最后，我们的全年展望基本保持不变。我们只对附录中提供的全年建模输入做了很小的调整。说到这里，我把话筒还给约翰。
约翰·伍德:谢谢你，马克。让我们转到幻灯片6。总而言之，我们第一季度的业绩再次超出预期，在关键财务指标上超出了指导区间的高端。在第一季度，我们在获取新业务方面取得了实质性进展。我们预计安全解决方案和公司总收入将在第三或第四季度恢复连续增长，前提是抗议活动得到有利的解决。好了，现在欢迎大家提问。
Mark Bendza:接线员，请打开问答线，我们要求接听电话的人只问一个问题，请注意队列中的其他人。谢谢你！
接线员:谢谢。我们的第一个问题来自B. Riley Securities的Zach Cummins(纽交所代码:CMI)。您的电话接通了。
Zachary Cummins:大家好。早上好，约翰和马克。感谢你回答我的问题，祝贺你在第一季度的出色表现。我想我会做一个多部分的问题。一个给约翰，你能谈谈抗议的过程吗?我很感谢你的时间安排。我很好奇他们是否给了你任何提示或更新?在抗议过程中，你有什么可以逐步分享的吗?第二部分是TSA预检项目。很高兴听到你们自推出以来每个季度的销量都在增长。但我很好奇，我们是否能更深入地了解你是如何考虑新地点的推出时间表的。现在这三家供应商都在这个项目上，如果交易量有什么显著的变化。
约翰·伍德:当然。谢谢你的问题，扎克。抗议过程通常为100天。我们期待这个季度的结果——我们上个季度宣布的两个新奖项的结果。我们并没有真正了解抗议过程的日常情况这不是我们的，我们不是这个过程的一部分。但正如我们之前报道的那样，这些程序中只有很小一部分是针对获胜者的。因此，我们有信心能够推进这些项目。现在，就TSA预检而言，我很高兴——我很高兴地说，我们将加速我们的办公用品店的扩张，我们预计将在第二季度加速推出，在2025年达到500家门店。
马克·本扎:对。扎克，我想我要补充的是，就交易量而言，正如我们所说，它们在过去几个季度里增长得很好。至于让所有的参与者进入市场，就三个参与者而言，这已经在我们提供的预先指导和建模输入中考虑到了。这样回答你的问题了吗，扎克?
Zachary Cummins:是的，确实如此。谢谢你回答我的问题，祝你本季度好运。谢谢你！
约翰·伍德:谢谢。
马克·本扎:好的。谢谢,扎克。
接线员:请稍等，我们的下一个问题。下一个问题来自戴维森检察官的鲁迪·克辛格。您的电话接通了。
Rudy Kessinger:嘿。谢谢你回答我的问题。我想我有点好奇，这1亿美元的收入来自今年的现有合同。25年现有合同会减少多少?如果今年是1亿美元，那么25年的收入会下降多少?谢谢你！
马克·本扎:对。所以，我们以前说过的，我认为在这里也适用。在通常情况下，我们预计前一年的营收将出现几千万美元的逆风。所以如果你想想24年的1亿美元，我想说，25年，这大约是1亿美元变成了大约7000万美元。然后你从这些项目中增加额外的收入，这些收入将根据抗议的解决方案而增加。我们已经给了你一个典型年份的指标。然后我们有额外的TSA预检，我们继续在我们的办公地点取得进展。然后，当然，我们在今年年底，明年年初实现的任何其他新业务的成功，这是新业务成功的典型季节性模式。这回答你的问题了吗，鲁迪?
Rudy Kessinger:是的。谢谢你！
马克·本扎:好的。
接线员:请稍等，我们的下一个问题。下一个问题来自BMO资本市场的布拉德利·克拉克。您的电话接通了。
布拉德利·克拉克:嗨。谢谢你回答我的问题。在运输安全管理局方面，其中一个策略显然是开放地点的数量。有没有什么其他的事情告诉我们如何区分它的TSA产品现在的竞争格局是，除了新地点之外，有没有什么从定价或营销方面的东西实际上可能属于我们应该考虑的费用?
马克·格里芬:布拉德，我是马克·格里芬。我先接电话。首先，我想说的是，我们非常高兴与Office Depot就TSA PreCheck项目建立战略合作关系，这种直接面向消费者的机会对TSA在该项目中具有重要价值。所以当我们推出时，显然，从营销和扩张的角度来看，这是一个关键的合作伙伴，对我们的发展至关重要。从费用线开始，我将把它交给马克。但现在，除了我们对战略合作伙伴Office Depot的承诺和在这些地区的扩张之外，我预计在这一领域不会有重大支出。
马克·本扎:我同意这一点。格里芬已经说过了，我没有什么要补充的。
布拉德利·克拉克:谢谢。
接线员:请稍等，我们的下一个问题。下一个问题来自李约瑟的亚历克斯·亨德森。您的电话接通了。
Alex Henderson:谢谢。我对你们在这里宣布的续约数量感到震惊。在这种情况下，你也保持了全年的数据。因此，我认为这些更新是预期的，不会改变总体轨迹。这样说公平吗?
马克·本扎:对。我觉得你说得很对，亚历克斯。我们在续约方面的记录非常好。我们的顾客往往很粘人。因此，我们在续订方面又有了一个出色的季度，这也是我们对今年的预期。
亚历克斯·亨德森:当你展望今年下半年和明年上半年，以及未来12个月，更新管道是什么样子的?
Mark Griffin: Alex，关于合同续签，Mark，安全解决方案合同的续签在续签百分比的基础上相当多，我们看到安全网络方面的续签量较少。因此，我预计安全解决方案的大部分业务将在John在他的脚本中提到的其他合同工具的基础上更新和增长，这五个合同工具也将进入投资组合，包括安全网络和安全解决方案。所以我认为你会看到一个增长领域，不仅是合同续签，还有新合同工具的出现，这将增加投资组合。
约翰·伍德:是的。所以我将说得更简单一点，所以安全解决方案业务，总的来说，是一个经常性的收入流。这就是你可以看到更新的地方，以一种非常一致的方式出现。一般来说，在安全网络方面，这些程序往往有一个开始，一个中间和一个结束。这就是马克在电话中经常提到的几千万美元。所以把安全解决方案看作是经常性收入，把安全网络看作是偶发收入。
Alex Henderson:是的。我想我想问的是，也许我该换个方式问，还是一样的问题。是否有更多或更少的头灯续订或只是相同水平的典型续订。我们正试图确定续签率的潜在变化，而不是关闭率的变化。
约翰·伍德:是的。所以差不多一样，亚历克斯。我们预计它会继续下去。我们在公司有四个重点。一是继续我们对现有客户的极度关注。第二是大大加快Office Depot门店的增长速度，这将加快TSA PreCheck的收入增长。第三是执行我们之前宣布的新业务。第四是专注于继续颁发新的商业奖项。所以我们的产品线还在继续增长，这对我们来说仍然是一个看到营收的机会。
Alex Henderson:好的。谢谢。
约翰·伍德:谢谢，亚历克斯。
接线员:请稍等，我们的下一个问题。下一个问题来自Northland Capital Markets的Nehal Chokshi。您的电话接通了。
Nehal Chokshi:谢谢。你赢得的五个新的联邦合同载体代表着120亿美元的潜在市场。你能说一下，a，这是一个年化的数字还是x y年如果是x y年那是多少年。第二，你希望这个120亿美元的潜在市场的利润率是多少你希望这个市场现在有竞争的权利?
约翰·伍德:是的。如果你愿意的话，有两个奖项是属于安全网络的。其中两个奖项属于我们的企业部门，也就是整个公司。还有一个是安全解决方案。就利润状况而言，这些公司的业绩周期可以从5年到10年不等。如果你们不介意的话，我要让马克在空白处发言。
马克·格里芬:是的。利润概况将遵循我们在安全解决方案和安全网络方面的预测和建模。所以这些利润曲线基本上是基于John所说的整体市场平衡的突破。
约翰·伍德:请记住，对于参加电话会议的分析师来说，每个奖项都有几个其他的获奖者。所以最终发生的是我们称之为可寻址市场的原因是因为在每一个奖项上，我们都必须在任务订单层面上竞争。所以我们在这些任务订单层面上与有限的竞争进行竞争——每个奖项与我们之前讨论过的两个奖项相比——我们是一个团队的一部分，一个奖项给一个玩家，如果你愿意，这个团队是一个玩家。所以这就是为什么其他合同在收入突破方面更容易预测，而在其他合同中，这些是合同工具，有上限，很大的上限。在每一种情况下，我们都必须在任务订单层面上竞争任务订单可以从200万美元到1亿美元不等，如果你愿意，稍微多一点，就可以了。
Nehal Chokshi:是的。这肯定很有帮助。在过去的几个季度里，你一直在谈论你的投标渠道规模，投标渠道是如何增长的。你有没有说你能这么做?
约翰·伍德:当然。因此，除了这些已经获得的合同外，还有大约价值32亿美元的合同，这还不包括续签。
Nehal Chokshi:明白了。太好了。这比上个季度上升了多少?
约翰·伍德:说实话，我不希望我们的分析师陷入试图逐季度衡量的陷阱，因为情况会发生变化。会有一些出价进来，一些出价出去。某些东西我们不出价。我们会加快对其他东西的出价。但总的来说，我们希望看到这样的管道因为我们希望看到它至少是潜力的10倍。
Nehal Chokshi:明白了。太好了。谢谢你！
接线员:女士们，先生们，今天的会议问答环节到此结束。我想把电话转给约翰·伍德。
约翰·伍德:首先，我想感谢我们的股东一直以来的支持。正如我们在电话中所说的，我对我们第一季度在新业务上取得的进展感到非常满意。我期待着最终在第三或第四季度实现连续的收入增长。显然，这取决于我们之前讨论过的抗议的解决方案。这些合同将有可能对我们的业绩产生重大而积极的影响，同时我们也将为TSA预检开设办公仓库。我想我要继续关注的另一件事是我们的管道扩张。我在几个季度前提到，我们将回到我们最了解的市场。我认为，我们正在看到的结果，是一家了解美国联邦政府及其周边市场的公司所期望的。因此，我仍然对公司的前景感到非常兴奋，因为它拥有强大的、抗衰退的终端市场，拥有资金雄厚的客户，并在为全球最具安全意识的组织提供服务方面有着长达数十年的记录。Telos的未来确实有非常坚实的基础。所以我想再次代表泰罗斯公司的所有人说，谢谢你。
接线员:女士们，先生们，今天的演讲到此结束。现在你可以断开连接，享受美好的一天。
本文是在人工智能的支持下生成的，并由编辑审阅。欲了解更多信息，请参阅我们的T&C。
