美国银行(Bank of America Corp.)的一位富有客户拿出了他的艺术品收藏，这样他就能借到足够的钱购买一家体育公司的特许经营权。另一个人贴出了他收藏的19世纪美国风景，以翻新他的庄园。
这就是蓬勃发展的艺术品借贷世界——艺术品被用来获得贷款，让富裕的所有者可以利用自己的藏品套现，而不必放弃珍贵的藏品。艺术品销售放缓，迫使许多人重新评估自己的选择。今年5月纽约重要的拍卖季成交额较上年同期下降了约23%，全球最富有的人都在观望。
“如果你是艺术品的所有者，现在需要流动性，你就会暂停出售，转而以艺术品为抵押借款，等待市场情况好转，”德勤全球艺术和金融协调员阿德里亚诺·皮吉纳蒂·迪·托切洛(Adriano Picinati di Torcello)说。他说，这促进了艺术品借贷市场的增长。
随着市场的扩大，华尔街最大的几家公司正在加大力度，增加员工，并向新老客户推销这项服务。虽然市场的确切规模尚不确定，但德勤估计，2024年艺术品贷款余额可能超过360亿美元，高于去年的290亿至340亿美元。德勤(Deloitte)的数据显示，五年前这类贷款余额为203亿至236亿美元。
美国最大的几家银行正寻求扩大其在艺术品市场的影响力，以此吸引和留住一些世界上最富有的个人和家族。迎合富人往往意味着与竞争对手竞争，提供更多样化的产品，应对客户将资金转移到其他地方的持续威胁。
特快的
突发商业新闻，精辟的观点，必读书籍和市场信号。平日上午9点前
注册即表示您同意接收由Postmedia Network Inc.发送的上述通讯。
感谢您的报名!
一封欢迎邮件马上就到。如果您没有看到它，请检查您的垃圾文件夹。
下一期的《邮政快讯》即将进入您的收件箱。
我们在登记你的时候遇到了点问题。请再试一次
在更广泛的金融市场面临波动之际，艺术品贷款为富有的所有者评估自己的投资提供了特殊的优势。与股票不同，艺术品不受每日波动的影响，而是按年计价。
摩根大通私人银行美国贷款解决方案主管凯蒂·林格尔说:“我们不是每天都在问你的安迪·沃霍尔的价值是多少。”
全球艺术品市场的估值已从疫情后的创纪录高位回落。尽管艺术品销售大幅下滑、价值缩水，但艺术品贷款的需求依然存在。
美国银行(Bank of America)艺术品服务主管德鲁?沃森(Drew Watson)表示，艺术品支持的新增信贷额度较一年前增长逾14%。其艺术品出借额最近创下历史新高。一位发言人表示，在摩根大通的资产和财富管理业务中，艺术品贷款同比增长1%，与该业务的其他贷款持平。
"即使在利率较高的环境下，人们仍在利用及时的机会"，以艺术品贷款，而不是折价出售，或卖出股票，Watson说。
一位发言人表示，自2017年成立艺术服务集团以来，美国银行的市场份额已增长到30%以上。该团队在信贷、财富规划和慈善等艺术市场领域拥有12名专家，目前该团队仍在继续投资。根据沃森的数据，该银行已经拥有贷款的客户保留了贷款，而今年的利用率保持在70%左右。
他说:“保留和强劲的利用反映在未偿余额上，这些余额一直保持强劲。”
美国银行以可变利率构建这些贷款，因此随着时间的推移，如果利率下降，资本成本可能会下降。沃森说，利率是基于有担保的隔夜融资利率加上利差。因此，随着利率下调，这类贷款更有可能增加。
花旗私人银行(Citi Private Bank)艺术金融业务负责人西达斯(Fotini Xydas)说，花旗集团(Citigroup Inc.)拥有稳定的艺术品贷款客户基础，因为与其他贷款相比，艺术品贷款的利率仍然较低。花旗估计其市场份额在10%至15%之间。
“尽管利率较高，但就波动性而言，与其他资产相比，艺术品是一种长期非常稳定的资产，”她说。
艺术品贷款就像信用额度一样，因此客户可以提取贷款并尽可能偿还。考虑到抵押品的性质，只有富人才能买到。藏书越多，借款者的灵活性就越大。
要获得美国银行和花旗集团的贷款资格，收藏品通常需要至少价值1,000万美元，这样才能获得500万美元或更多的贷款。美国银行通常提供50%的贷款与价值之比，每笔贷款的价值至少在10万美元左右。合约期限从一到三年不等，客户可以选择续期，只要合约在美国境内，客户仍可将合约留在国内受保护。花旗集团希望每份合约的最低价值为20万美元。
摩根大通的贷款规模是根据收集的价值和借款人的实力来确定的。林格尔说，该银行寻求藏品的多样性，确保它们具有“博物馆的品质”。它还对借款人进行财务分析，以确保他们能够偿还债务。
花旗集团(Citigroup)的一位客户收集了几幅毕加索(Pablo Picasso)和莫奈(Claude Monet)的作品，利用这些作品获得信贷额度，以支付与遗产规划相关的税收——这是该产品的另一种常见用途。
另一位私募股权公司负责人希望获得信贷额度，以帮助筹集资金。美国银行(Bank of America)为一位担心市场波动的借款人提供了1,000万美元贷款，以他收藏的战后和当代艺术品作为抵押品。
“有追加保证金、死亡、离婚和破产，所以我们有无穷无尽的贷款利息，”美术集团(the Fine Art Group)创始人菲利普·霍夫曼(Philip Hoffman)说。该集团是一家艺术咨询和金融专家，与银行竞争。
Bloomberg.com
