杰西·克莱默(Jesse Cramer)通过他所谓的“懒惰投资”积累了六位数的净资产。
他的策略很简单:买入多元化指数基金，然后持有不管市场状况如何。
他还拥有一只个人股票:伯克希尔哈撒韦公司。
正如杰西?克莱默(Jesse Cramer)所说:“对投资者来说，整个2022年无疑是糟糕的一年。”
标准普尔500指数在2022年下跌了20%，是十多年来最糟糕的一年。
克莱默全职为一家注册投资咨询公司工作，同时还经营着个人理财博客The Best Interest。在还清了4.2万美元的债务后，他开始认真对待投资，并通过“懒惰投资”积累了六位数的净资产，同时为自己的第一套房子存钱。
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在过去的两年里，尽管市场波动，“我的投资策略并没有改变，”克莱默告诉内幕网。“最大的原因是因为我的主要财务目标没有改变。我的主要目标是为经济独立和退休而存钱。”
他解释说，在投资方面，他遵循的框架是“目标→时间→资产配置”。“既然我的目标没有改变，我的时间表也没有改变。我还在想几十年后的未来。因为我的时间线没有改变，我的资产配置——我持有的股票、债券和另类投资的比例——也没有改变。”
他指出，如果他的目标真的改变了，那时候他可能会重新考虑自己的资产配置，但市场低迷并不足以改变他的策略。
他对2022年经济低迷的反应与他在2020年股市崩盘时的反应相似:冷漠。
“我非常清楚市场低迷的运作方式。我知道它们是可能的，我知道我们有点迟了，”他谈到2020年的崩盘时说。“所以当它发生的时候，我并没有太多的情绪反应。我坐在那里，看着它就像一个科学实验在我眼前展开。”
克莱默的投资策略很简单:“持有几只基金，保持低成本，保持多元化，然后定期进行再平衡，”他说。
他甚至称之为“懒惰”。
任何人都可以复制他的策略，购买并持有几只低成本、多元化的基金，比如一只广泛的美国股票指数基金和一只广泛的国际股票指数基金，他表示:“这两只基金给了我所需的所有股票敞口。然后可能是两只债券基金和一只另类资产基金。
“我的想法是，我不想在我的投资组合中持有27个不同的股票代码，所有这些不同的百分比组成100%。我宁愿保持一些易于管理的东西，比如三到五个。”
克莱默说，至于在你的投资组合中加入哪些特定的基金，选择VTFAX、FSKAX或SWTSX这样的全股市指数基金是不会出错的。这些是先锋、富达和嘉信理财的股票市场指数基金。
他说:“你拥有哪一个并不重要。”“这是三巨头。在我看来，他们都很棒。”
他补充说，纠结于细微的差异只会“给投资者的头脑增加一个不值得关注的问题”。
懒惰投资策略的另一个组成部分是定期再平衡。克莱默每年进行两到四次再平衡，他说:“假设我的目标配置是70%的股票，20%的债券和10%的另类投资，过去六个月的市场表现使我的资产比例略有不同。然后我这里卖一点，那里买一点，回到70-20-10的水平。”
他更喜欢在每年的同一时间进行再平衡。他说，这样，它是“基于规则的”，而不是由市场决定的。
“它应该非常机械，”他建议道。“在日历上设置提醒，不管是一年一次还是一年两次。一年可能不应该超过四次，因为那样的话，‘懒惰的投资’就会变得有点过份了。”
克莱默不相信个人选股，但他确实拥有一家公司:伯克希尔哈撒韦公司。
他说:“我可以毫不畏惧地说，我对伯克希尔哈撒韦公司的持有根植于一个非理性的决定，我真的很喜欢听沃伦·巴菲特和查理·芒格的谈话，我认为拥有他们经营的公司很有趣。”“就是这么简单。这不是一个基于某些核心股票分析的基本面决定。”
所有的投资都有一定程度的风险，但押注于一只股票本身就比持有一只将多只股票捆绑在一起的共同基金风险更大。
他说:“我很幸运，我对伯克希尔哈撒韦公司的所有权对我有利——这意味着，自从我购买它以来，哈撒韦公司的表现一直稳定地超过美国股市的其他股票。”但是，“那只是愚蠢的运气。”
公司业绩良好这一事实是额外的奖励。他不是为了赚钱才买的，他说:“这就像买一个名牌手袋或一张新秀棒球卡。你拥有它是因为你从拥有它中获得了某种快乐;不是因为这样做在财政上是负责任的。
“即使我在投资上损失了20%的钱，我仍然喜欢拥有它。”
