编者按：美国学生贷款“SAVE计划”虽已名存实亡，却仍有超过720万借款人深陷其中。这场由政策变动引发的金融迷局，正让数百万普通人的债务雪球悄然滚动。当法律拉锯战落幕、利息重新开始累积，这些“休眠”的贷款正在沉默中膨胀。本文揭示的不仅是政策更迭的阵痛，更是普通人在复杂金融体系中的真实困境——是继续等待渺茫的豁免希望，还是直面可能翻倍的月供？每个选择背后，都是普通人沉重的财务未来。以下为全文编译：
“SAVE计划”已正式失效，但数百万学生贷款借款人仍停留在该计划中——这个决定可能会让他们付出巨大代价。
经过漫长的法律斗争，联邦上诉法院本月早些时候下令终止“宝贵教育储蓄计划”（即SAVE计划）。这项拜登政府时期的还款计划原本旨在大幅降低借款人的月供。
自2024年7月法律争议持续期间，加入SAVE计划的借款人一直处于“宽限期”，意味着他们无需偿还债务。而他们在此期间自愿支付的任何款项，都不会计入贷款豁免进度。
虽然特朗普政府目前仍允许借款人暂缓还款，但预计这项宽免政策即将结束。SAVE计划参与者的债务已于8月开始重新计息。
令人惊讶的是，SAVE计划的退出速度异常缓慢：根据美国教育部最新数据，截至去年12月，仍有约720万人处于该宽限状态。而一年前（2024年12月），这个数字约为790万借款人。
“他们今天或许不需要还款，但贷款债务正在悄然增长，他们在法律规定的任何贷款豁免方面都没有取得进展。”学生贷款服务联盟执行董事斯科特·布坎南如此警告。该联盟是联邦学生贷款服务机构的行业组织。
以下是关于停留在SAVE宽限期的后果解析，以及你还有哪些选择。
纽约教育债务消费者援助项目助理主任南希·尼尔曼指出，大量借款人滞留于已失效的SAVE计划有多重原因。
尼尔曼表示，部分人认为自己无法承担其他还款计划的月供，另一些人对SAVE计划的状态感到困惑。还有人可能在美国教育部积压的新还款计划申请中等待，或遭遇了申请被拒的情况。
高等教育专家马克·坎特罗维茨警告，停留在SAVE还款宽限期的借款人将目睹债务因利息累积而急剧膨胀。
根据他的计算，典型的SAVE参与者贷款余额约为5.7万美元，利率6.7%。这意味着自8月恢复计息以来，他们的债务已增长超过2500美元。
更重要的是，SAVE计划中的学生贷款借款人在债务豁免方面毫无进展——无论是根据还款计划条款，还是依据公共服务贷款豁免计划。
坎特罗维茨特别指出，那些等到被迫退出SAVE计划的人，在申请新还款计划时可能遇到更大麻烦。
“面对720万借款人提交的收入驱动还款计划申请，教育部很难及时处理这些表格。”他分析道，“现在提交申请的借款人将排在队伍前列。”
因此，尽早行动很可能避免漫长等待和更多的利息累积。
借款人担心其他计划会导致月供飙升，这种焦虑完全可以理解。
多数专家认为，当前最有效的还款计划是“收入导向还款计划”。与SAVE类似，IBR属于收入驱动型还款计划，将借款人月供限制在其可支配收入的一定比例，并最终导向债务豁免。
但即使从SAVE转向IBR，月供仍可能翻倍。因为SAVE计划按借款人可支配收入的5%计算还款额，而IBR按10%计算——对于持有较早贷款的特定借款人，这一比例会升至15%。
不过坎特罗维茨的计算显示，极低收入借款人在IBR计划下月供可能低至13美元。
目前已有在线工具可帮助测算不同还款计划下的月供金额。
消费者权益倡导者建议，担心无力承担月供的借款人还应确认自己是否符合某些不计利息的还款宽限条件——例如持有直接补贴贷款者可申请的失业延期还款。
专家最后强调，无论何种原因导致还款计划申请被拒，都应尽快重新提交。尽管申请积压严重，但教育部近期已在加速处理这些表格。
