在今年早些时候传出可能进行出售的传言后,Smart & Final Stores Inc.同意被私募股权公司Apollo Global Management LLC以11.2亿美元的价格收购。
两家公司周二晚间表示,根据协议,阿波罗计划以每股6.50美元现金的价格收购Smart & Final已发行普通股,较这家总部位于加州Commerce的零售商自3月13日公布2018财年收益以来的收盘价溢价25%。
今年2月,路透社(Reuters)曾报道称,Smart & Final正在探索包括潜在出售在内的战略选择,并已联系了一些私人股本公司作为潜在买家。
Smart & Final的多数股权由私募股权公司Ares Management持有,后者持有该公司约58%的股份。总部位于洛杉矶的Ares周二表示,支持与Smart & Final前东家阿波罗的交易。
2012年11月,Ares以9.75亿美元的价格从Apollo手中收购了Smart & Final的多数股权。大约两年后,这家零售商以每股12美元的价格完成了首次公开发行(ipo)。阿波罗子公司管理的基金从2007年起就拥有Smart & Final,并将其所有权出售给了Ares。
周三午盘前,Smart & Final的股价上涨约20%,至6.49美元,涨幅1.10美元。
“这笔交易证明了Smart & Final特许经营的实力,我们商店横幅的质量,以及我们员工的才能和专业技能。在阿波罗基金的所有权下,Smart & Final将受益于阿波罗的战略指导,这将帮助我们在一个充满活力的行业环境中加快我们现有的战略,”Smart & Final首席执行官David Hirz(左)在一份声明中说。“我们对未来充满期待,因为我们即将开启近150年历史的新篇章,我们的战略合作伙伴理解我们的优势、文化和以客户为中心的理念。我们要感谢Ares管理层的合作和支持,帮助我们将业务发展到今天的水平。”
Smart & Final和阿波罗在宣布这笔交易时都没有透露这家仓储式杂货连锁店的领导计划。两家公司预计将在2019年第三季度末完成交易,等待现金收购要约完成,以及股东和监管机构的批准。
Ares联合创始人、Smart & Final董事长大卫?卡普兰(David Kaplan)表示:“我们很高兴全力支持这笔交易,我们要感谢Smart & Final管理团队在过去7年里的坚定承诺和执行力。”“我们祝愿管理层和员工在新的领导下继续取得成功。”
截至12月30日的2018财年,Smart & Final的净销售额增长3.7%,至47.4亿美元,同店销售额增长1.2%。该公司报告称,2017年净亏损1.389亿美元,或稀释后每股亏损1.92美元,至1.122亿美元,或稀释后每股亏损1.54美元。
截止2018财年,Smart & Final总共运营了326家门店,其中包括201家Smart & Final Extra!门店,59家遗留智能&最终门店,66家智能餐饮仓储门店。
“我们很兴奋我们的基金获得智能&最终和期望利用阿波罗的深厚专业知识和成功的历史在食品零售支持公司在它的下一章出发,”安德鲁·Jhawar说高级合伙人和消费者和零售集团在纽约阿波罗。“Smart & Final和Smart餐饮服务横幅的独特差异化和强大的价值主张对我们来说是显而易见的,我们欢迎有机会为公司的家庭和企业客户增加和增强体验。”我们期待着与管理团队以及12000多名员工合作,充分利用公司在市场上的地位。”
虽然餐饮业务的规模较小,但它一直是业务增长的推动力。2018财年,Smart Foodservice Warehouse banner的净销售额增长5.6%,至10.7亿美元,而同店销售额增长3.6%。Smart & Final门店的净销售额为36.7亿美元,同比增长3.2%,同店销售额增长0.5%。
在2019财年,Smart & Final计划开设一家Smart & Final Extra!门店和四家智能餐饮仓储门店,并搬迁一、两家智能及最终门店。







